Taxas de contrato antecipadas forex

Moeda antecipada BREAKING DOWN Moeda antecipada Ao contrário de outros mecanismos de hedge, como os futuros de divisas e os contratos de opções que exigem um pagamento inicial para os requisitos de margem e os pagamentos de prémios, os contratantes da moeda normalmente não requerem um pagamento antecipado quando são utilizados por grandes empresas e bancos. No entanto, um forward de moeda tem pouca flexibilidade e representa uma obrigação vinculativa, o que significa que o comprador ou o vendedor do contrato não pode se afastar se a taxa de bloqueio eventualmente se revelar adversa. Portanto, para compensar o risco de não entrega ou não liquidação, as instituições financeiras que negociam em moeda estrangeira podem exigir um depósito de investidores de varejo ou empresas menores com quem eles não têm uma relação comercial. O mecanismo para determinar uma taxa de câmbio é direto e depende dos diferenciais de taxa de juros para o par de moedas (assumindo que ambas as moedas são negociadas livremente no mercado cambial). Por exemplo, assumir uma taxa spot atual para o dólar canadense de US1 C1.0500, uma taxa de juros de um ano para dólares canadenses de 3 e uma taxa de juros de um ano por US $ 1,5. Após um ano, com base na paridade das taxas de juros. US1 acrescido de juros de 1,5 seria equivalente a C1.0500 acrescido de juros em 3. Ou, US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Então US1.015 C1.0815, ou US1 C1.0655. A taxa de avanço de um ano neste caso é, portanto, US C1.0655. Observe que, porque o dólar canadense tem uma taxa de juros mais alta do que o dólar norte-americano, ele troca com um desconto para o dólar. Além disso, a taxa atual do dólar canadense de um ano a partir de agora não tem correlação na taxa de juros de um ano no presente. A taxa de câmbio é meramente baseada em diferenciais de taxa de juros e não incorpora as expectativas dos investidores de onde a taxa de câmbio real pode ser no futuro. Como uma moeda de frente funciona como um mecanismo de cobertura. Suponha que uma empresa de exportação canadense esteja vendendo US $ 1 milhão de mercadorias para uma empresa dos Estados Unidos e espera receber as receitas de exportação por ano a partir de agora. O exportador está preocupado com o fato de o dólar canadense se ter fortalecido a partir de sua taxa atual (de 1.0500) por ano, o que significa que receberia menos dólares canadenses por dólar norte-americano. O exportador canadense, portanto, conclui um contrato a prazo para vender 1 milhão por ano a partir de agora à taxa de US1 C1.0655 à frente. Se um ano a partir de agora, a taxa de spot é US1 C1.0300, o que significa que o C apreciou como o exportador havia antecipado bloqueando a taxa de juros, o exportador beneficiou da melodia de C35.500 (vendendo o US1 milhão Em C1.0655, em vez de na taxa spot de C1.0300). Por outro lado, se a taxa local de um ano a partir de agora for C1.0800 (ou seja, o C enfraqueceu ao contrário das expectativas dos exportadores), o exportador tem uma perda nocional de C14.500. Contratos a prazo de encaminhamento Os contratos a prazo de câmbio externo são usados ​​como Uma cobertura de moeda estrangeira quando um investidor tem a obrigação de fazer ou tomar um pagamento em moeda estrangeira em algum momento no futuro. Se a data do pagamento em moeda estrangeira e a última data de negociação do contrato de conversão de moeda estrangeira estiverem correspondidas, o investidor efetivamente bloqueou o valor do pagamento da taxa de câmbio. Ao bloquear um contrato a termo para vender uma moeda, o vendedor define uma taxa de câmbio futura sem custo antecipado. Por exemplo, um exportador dos EUA assina um contrato hoje para vender hardware para um importador francês. Os termos do contrato exigem que o importador pague euros em seis meses. O exportador agora tem um recebimento de euro conhecido. Nos próximos seis meses, o valor em dólares do euro a receber aumentará ou diminuirá dependendo das flutuações da taxa de câmbio. Para mitigar sua incerteza sobre a direção da taxa de câmbio, o exportador pode optar por bloquear a taxa em que ele vai vender os euros e comprar dólares em seis meses. Para conseguir isso, ele protege o euro por cobrar em uma frente. Este arranjo deixa o exportador totalmente protegido se a moeda se depreciar abaixo do nível do contrato. No entanto, ele desistiu de todos os benefícios se a moeda apreciar. Na verdade, o vendedor de uma taxa a prazo enfrenta custos ilimitados, se a moeda apreciar. Esta é uma grande desvantagem para muitas empresas que consideram que esse é o verdadeiro custo de uma cobertura de contrato a termo. Para as empresas que consideram que isso é apenas um custo de oportunidade, esse aspecto de uma frente é um custo aceitável. Por esse motivo, os contratos a prazo são um dos instrumentos de proteção menos tolerantes, porque requerem que o comprador avalie com precisão o valor futuro do valor da exposição. Como outros contratos futuros e futuros, os contratos de futuros em moeda estrangeira possuem tamanhos de contrato padrão, prazos, procedimentos de liquidação e são negociados em bolsas reguladas em todo o mundo. Contratos de conversão de moeda estrangeira podem ter diferentes tamanhos de contrato, prazos e procedimentos de liquidação do que os contratos de futuros. Os contratos de conversão de moeda estrangeira são considerados over-the-counter (OTC), porque não há local de negociação centralizado e as transações são realizadas diretamente entre partes por meio de plataformas de negociação on-line e em milhares de locais em todo o mundo. Desenvolvido e crescido no final dos anos 70, quando os governos diminuíram o controle sobre suas moedas. Usado principalmente por bancos e corporações para gerenciar o risco de câmbio. Permite que o usuário bloqueie ou estabeleça uma taxa de câmbio futura. As partes podem entregar a moeda ou liquidar a diferença de taxas com dinheiro. Exemplo: A Corporação de Contratos de Encargos de Moedas A tem uma sub-estrangeira na Itália que enviará 10 milhões de euros em seis meses. Corp. A precisará trocar o euro pelos euros que receberá do submarino. Em outras palavras, a Corp. A é de euros longos e de dólares curtos. São dólares curtos, porque será necessário comprá-los no futuro próximo. A Corp. pode aguardar seis meses e ver o que acontece no mercado de divisas ou entrar em um contrato a prazo. Para conseguir isso, a Corp. A pode reduzir o contrato a prazo, ou o euro, e continuar com o dólar. A Corp. vai ao Citigroup e recebe uma cotação de .935 em seis meses. Isso permite que a Corporação A compre dólares e venda euros. Agora, a Corporação A poderá transformar seus 10 milhões de euros em 10 milhões de x .935 935 mil em seis meses. Seis meses a partir de agora, se as taxas estiverem em .91, a Corp. A estará em êxtase porque terá percebido uma taxa de câmbio mais elevada. Se a taxa aumentou para .95, a Corporação A ainda receberia o .935 que originalmente contratou para receber do Citigroup, mas neste caso, a Corporação A não receberá o benefício de uma taxa de câmbio mais favorável. Contratos de contrato para Money Transfers Lock em uma taxa de câmbio hoje A Forward Exchange Contract (FEC) ou simplesmente um forward é um contrato entre o UKForex e você mesmo para comprar uma moeda em troca de outra em um horário específico a um preço acordado hoje. Isto é diferente de um contrato à vista. Que é um acordo para comprar ou vender hoje. Simplificando, é uma oportunidade de comprar agora e pagar mais tarde. Exemplo de como um contrato de contrato avançado Sarah, que mora em Manchester, está procurando comprar algum imóvel na Austrália. Sarah encontra o atual dono da casa e eles concordam que Sarah pagará AUD 500,000 no prazo de 6 meses. A taxa de câmbio atual no momento do acordo é GBP libra1,00 AUD 1,88. Sarah espera pagar libras esterlinas em GBP265,957 pela propriedade. Primeira possibilidade - Sarah não usa um contrato de adiantamento Seis meses passa e Sarah está pronta para pagar a propriedade em Sydney. Só agora a taxa de câmbio mudou desfavoravelmente para Sarah, GBP libra1,00 AUD 1,65. Sarahs nova propriedade custará a libra303,030. Isso é mais de 37,073 do que planejava inicialmente pagar. Segunda possibilidade - Sarah usa um contrato de adiantamento Seis meses passa e Sarah está pronta para pagar por sua propriedade em Sydney. A troca mudou para GBP libra1,00 AUD 1,65. Sarah ainda não está preocupada quando comprou um contrato a termo logo depois de negociar o preço com o proprietário. Sarah se salva mais de 500.000 dólares pensando em frente e se protege com um contrato de moeda a prazo. Exemplos de que um Contrato Aberto pode ser usado: Compra de propriedade com data de conclusão definida no futuro Investimentos Enviando grandes somas de dinheiro de volta para casa Benefícios de usar um contrato a prazo Gerencie seu fluxo de caixa Orçamento efetivamente Concentre-se em aproveitar a vida ao invés de se preocupar com o FX diário Movimentos A taxa a prazo é calculada ajustando a taxa de mercado atual (taxa local) para pontos de adiantamento, que leva em consideração a diferença nas taxas de juros entre as duas moedas e o prazo de vencimento. Os pontos avançados são baseados em uma fórmula que é prática padrão da indústria, esta não é uma margem extra cobrada pelo UKForex. Você não precisa pagar o valor total devido no contrato de troca a termo até a data de vencimento. Um depósito é exigido no início da transação e em uma fase posterior à data de vencimento. Se você quiser uma cotação para uma taxa de câmbio a termo ou quiser saber mais sobre as taxas de adiantamento, ligue para um dos nossos revendedores. Site completo Copyright copy 2017 OzForex Limited